Die Kosten der Hebel-Zertifikate können je nach Aktie, Anbieter und Hebel sehr stark variieren und sehr hoch sein. Wir vergleichen die Kosten der drei Hebel-Zertifikate bei unterschiedlichen Anbietern.
Hier das Ergebnis des Kosten-Vergleichs
Damit man beim Kauf und Verkauf von Hebel-Zertifikaten nicht in die versteckte Kostenfalle tappt, muss man die Kosten genau untersuchen. Wir das geht, zeige ich dir hier am Beispiel verschiedener Anbieter.
Dabei haben wir CFD-Zertifikate, Knock-Out-Zertifikate und Faktor-Zertifikate bei eToro, Scalable Capital und Trade Republic vergleichen.
Wir haben immer ein Dax-Zertifikat mit Hebel 10 bei einer Investition von 200 Euro ausgewählt, damit wir die einzelnen Hebel-Zertifikate gut vergleichen können.
- CFD-Zertifikat / eToro 0,80 Euro
- HSBC Knock-Out-Zertifikat / Scalable Capital 2,41 Euro
- UniCredit (Hypovereinsbank) Knock-Out-Zertifikat / Scalable Capital: 2,61 Euro
- Goldman Sachs Knock-Out-Zertifikat / Scalable Capital 2,72 Euro
- Citi Faktor-Zertifikat / Trade Republic 2,75 Euro
- Societe General Faktor-Zertifikat / Trade Republic 2,77 Euro
- HSBC Knock-Out-Zertifikat / Trade Republic 2,88 Euro
- Citi Knock-Out-Zertifikat / Trade Republic 3,01 Euro
- Societe General Knock-Out-Zertifikat / Trade Republic 3,08 Euro
- Goldman Sachs Faktor-Zertifikat / Scalable Capital 3,19 Euro
Jetzt mit den geringsten Kosten Hebel-Zertifikate handeln:
CFD-Zertifikate sind am günstigsten!
Der Vorteil von CFD-Zertifikaten im Vergleich zu den Hebel-Aktien ist, dass man hier nur digital handelt und dementsprechend der Kostenfaktor wesentlich geringer ist als beim Handel über einen Broker an der Börse mit Faktor- oder Knock-Out-Zertifikaten.
Bei einer Investitionssumme von 200 Euro in ein DAX-CFD-Zertifikat bei eToro mit Hebel 10, musst du nur 0,16 Euro pro Tag an sogenannten Roll-Over-Gebühren zahlen. Bei einer Haltedauer von einer Handelswoche mit 5 Tagen sind das gerade mal 0,80 Euro.
CFD-Hebel-Zertifikat (x10) auf DAX bei eToro
Kosten für Faktor-Zertifikate bei Scalable Capital
Wir vergleichen die Kosten für Faktor-Zertifikate bei Scalable Capital. Allerdings gibt es dort keine so große Auswahl an Faktor-Zertifikaten. Nur Goldman Sachs bietet ein Long-Faktor-Zertifikate auf den DAX mit einem Hebel von 10 an. Steigt der Dax um 1%, steigt unser Faktor-Zertifikat um 10%.
Faktor-Zertifikat von Goldman Sachs: 3,19 Euro
Kosten für Knock-Out-Zertifikat bei Scalable Capital
Scalable Capital ist einer der günstigsten, wenn nicht DER günstigste Broker für Knock-Out-Zertifikate.
Video: Aktuelle Aktien-Analyse in unserem YouTube-Kanal
Schauen wir, ob der Online-Broker aus München seinem Ruf im Kosten-Vergleich auch gerecht wird!
Scalable Capital bietet Knock-Out-Zertifikate der folgenden drei Anbieter an:
- HSBC 2,41 Euro
- UniCredit / HVB: 2,61 Euro
- Goldman Sachs 2,72 Euro
Kosten für das Knock-Out-Zertifikat von Goldman Sachs: 2,72
Wir rechnen zuerst die Haltekosten pro Tag aus.
Dazu rechnen wir 44,37 Euro geteilt durch 365 Tage und erhalten 0,12 Euro pro Tag.
Diese Kosten nehmen wir Mal 5, damit wir die Kosten für eine Handelswoche haben, was unserer durchschnittlichen Haltedauer von Zertifikaten entspricht.
Die Kosten für 5 Tage betragen also 60 Cent.
Dann rechnen wir die Einstiegskosten von 2,95 Euro hinzu und ziehen die Ausstiegskosten von -0,83 Euro ab.
So kommen wir auf die Gesamtkosten von 2,72 Euro für 5 Tage.
UniCredit / HVB Knock-Out-Zertifikate: 2,61 Euro
Das Knock-Out-Zertifikat mit Hebel 10 auf den Dax von UniCredit / HVB kostet für eine Haltedauer von 5 Tagen 2,61 Euro.
Die Kosten setzen sich aus den 4,63 Euro Einstiegskosten beim Kauf, der Rückzahlung von 2,51 Euro beim Verkauf sowie den Haltekosten von ca. 49 Cent für 5 Tage zusammen.
Kosten für das Knock-Out-Zertifikat von HSBC: 2,41
Für das Knock-Out-Zertifikat von HSBC fallen bei Scalable Capital nur 2,41 Euro an Kosten an.
Dabei könnte man sich die Ordergebühr von 0,99 Euro sparen, wenn das Ordervolumen mindestens 250 Euro beträgt.
Dann wären die Kosten nur bei 1,34 Euro:
- Haltekosten 71,60 Euro / 365 = 0,19 Euro (x5 = 0,98 Euro)
- Ausstiegskosten 0,36 Euro
Kosten für Knock-Out-Zertifikat bei Trade Republic
Bei Trade Republic gibt es verschiedene Knock-Out-Zertifikate mit Hebel 10 auf den Dax von drei verschiedenen Emittenten (Anbietern): Societe General, Citi und HSBC.
Bei allen drei kommt man ungefähr auf die gleichen Kosten. Dennoch ist es immer wichtig die Kosten von Zertifikaten genau zu berechnen, bevor man investiert.
Bei unserem Test schneidet das Knock-Out-Zertifikat von HSBC mit geringem Unterschied am günstigsten ab:
- HSBC 2,88 Euro
- Citi 3,01 Euro
- Societe General 3,08 Euro
Kosten für ein Knock-Out-Zertifikat von HSBC: 2,88 Euro
Zu den Kaufkosten von 1 Euro kommen beim Verkauf weitere 1,28 Euro hinzu. Die Produktkosten während der Haltedauer betragen 55,83 pro Jahr, was geteilt durch 365 Tage im Jahr rund 0,15 Euro pro Tag sind.
Die Gesamtkosten für die Haltedauer von 5 Tagen liegen bei 2,88 Euro.
Das sind 2,08 Euro mehr als bei eToro bzw. +260%!
Bei diesen Summen mag das nicht sonderlich viel sein, aber bei großen Summen ist das dann schon auffallend.
Kosten für ein Knock-Out-Zertifikat von Societe General: 3,08 Euro
Beim Knock-Out-Zertifikat von Societe General fallen 2,96 Euro beim Kauf an, von denen man anteilig 0,68 Euro beim Verkauf wieder zurück bekommt. Also effektive Kosten sind 2,28 Euro (allein für den Kauf!).
Hinzukommen 59,72 Euro an Haltekosten pro Jahr, was geteilt durch 365 Tage im Jahr ca. 0,16 Euro pro Tag sind. Bei einer Haltedauer von einer Woche wären das 0,80 Euro.
Die Gesamtkosten für das Knock-Out-Zertifikat bei Trade Republic belaufen sich also auf 3,08 Euro.
Das sind 285% mehr Kosten als bei eToro (jetzt kostenlos testen!)
Das ist (zufälligerweise?) exakt die Gebühr, die auch bei eToro pro Tag fällig wird – nur, dass eToro keine Ordergebühren für den Kauf und Verkauf verlangt.
Kosten für ein Knock Out Zertifikat von Citi: 3,01 Euro
Das Zertifikat von Citi kommt auf Kosten von 3,01 Euro nach 5 Tagen.
Faktor-Zertifikate bei Trade Republic
Auch bei den Faktor-Zertifikaten gibt es bei Trade Republic die drei Anbieter Societe General, HSBC und Citi.
- Citi 2,75 Euro
- Societe General 2,77 Euro
- HSBC (kein Angebot)
Kosten für Faktor-Zertifikat von Societe General: 2,77 Euro
Wir kaufen ein Faktor-Zertifikat mit Hebel 10 auf den Dax für rund 200 Euro bei Societe General.
Dabei werden folgende Kosten fällig:
Die Kaufkosten betragen 2 Euro, die Verkaufskosten 0,40 Euro und die Kosten für die Haltedauer pro Jahr 27,10 Euro (0,07 Euro pro Tag).
Insgesamt betragen die Kosten für das Faktor-Zertifikat 2,77 Euro. Es ist damit rund 10% günstiger als ein Knock-Out-Zertifikat des gleichen Anbieters.
Faktor-Zertifikat von Citi: 2,75 Euro
Das Faktor-Zertifikat von Citi ist 2 Cent günstiger als das von Societe General.
HSBC bietet zum Zeitpunkt unseres Vergleichs keine Faktor-Zertifikate bei Trade Republic an.
Radek Vegas ist ein erfahrener Autor, der ein Studium in Germanistik absolviert und als Videoproduzent gearbeitet hat. Seit einem Jahrzehnt widmet er sich intensiv dem Online-Marketing und hat zu zahlreichen seiner Hobbys Webseiten und YouTube-Kanäle erstellt. Im Jahr 2020 begann er, sich im Bereich Finanzen weiterzubilden, und gründete die Webseite Trendbetter.de sowie den dazugehörigen YouTube-Kanal. Sein Ziel ist es, seine Erkenntnisse gebündelt an einem Ort zu sammeln, um anderen dabei zu helfen, von seinem Wissen zu profitieren.
Mehr über Radek erfahren…