Halbleiter-Aktien – In den Chip-Boom investieren

Halbleiter-Aktien profitieren vom technischen Fortschritt, da Halbleiter für viele Zukunftsrends wie künstlichen Intelligenz, virtuelle Realität und autonomes Fahren benötigt werden.

Checkliste – Das Wichtigste in Kürze

Besonderheiten von Halbleiter-Aktien

🧐 Halbleiter-Aktien gehören derzeit zu den heißesten Investitionszielen auf dem Markt. Hier sind einige Besonderheiten, die diese Aktien so attraktiv machen:

🔬 Wachstum: Die Halbleiter-Industrie wächst ständig und es wird erwartet, dass sie in den kommenden Jahren weiter wachsen wird. Neue Technologien wie 5G, Künstliche Intelligenz und das Internet der Dinge treiben das Wachstum der Branche voran.

Empfehlung

⭐⭐⭐⭐⭐

Bewertung: 4.8

Vorteile:

• keine Ordergebühren
• Über 1.900 ETFs
• Sparrate ab 1 €

Jetzt sichern

🌍 Hohe Nachfrage: Halbleiter werden in nahezu allen elektronischen Geräten eingesetzt, von Smartphones bis hin zu Autos. Die hohe Nachfrage nach diesen Geräten treibt auch die Nachfrage nach Halbleitern an.

💰 Hohe Renditen: Aufgrund des Wachstums der Branche und der hohen Nachfrage nach Halbleitern bieten Halbleiter-Aktien derzeit hohe Renditen. Investoren können auf langfristige Renditen setzen, da die Branche weiterhin wachsen wird.

🌐 Globalisierung: Die Halbleiter-Industrie ist global und Unternehmen auf der ganzen Welt sind in der Branche tätig. Dadurch bieten Halbleiter-Aktien ein diversifiziertes Portfolio an Unternehmen.

Vorteile von Halbleiter-Aktien

💰 Halbleiter-Aktien bieten Investoren viele Vorteile, insbesondere in der derzeitigen Wirtschaftslage. Hier sind einige der wichtigsten Vorteile:

📈 Wachstum: Wie bereits erwähnt, wächst die Halbleiter-Industrie ständig und wird voraussichtlich in den kommenden Jahren weiter wachsen. Dies bedeutet, dass auch die Aktien der Unternehmen in dieser Branche an Wert gewinnen können.

🌍 Hohe Nachfrage: Die hohe Nachfrage nach elektronischen Geräten, die Halbleiter enthalten, sorgt dafür, dass die Nachfrage nach Halbleiter-Produkten hoch bleibt. Dies ist ein weiterer Faktor, der das Wachstum der Branche vorantreibt.

📈 Renditen: Investoren können hohe Renditen auf ihre Investitionen in Halbleiter-Aktien erzielen, insbesondere auf langfristige Sicht. Die Aktien haben in der Vergangenheit solide Renditen geliefert und es wird erwartet, dass sie auch in Zukunft weiterhin gut abschneiden werden.

🌐 Diversifikation: Halbleiter-Aktien bieten Anlegern ein diversifiziertes Portfolio an Unternehmen in der Branche, die in verschiedenen Ländern tätig sind. Dadurch können Anleger ihr Risiko reduzieren und ihr Portfolio besser streuen.

🚀 Innovation: Die Halbleiter-Industrie ist sehr innovativ und ständig auf der Suche nach neuen Technologien und Anwendungen. Investitionen in Halbleiter-Aktien ermöglichen Anlegern, von den Fortschritten und Innovationen in der Branche zu profitieren.

11 Interessante Fakten und Statistiken über Halbleiter-Aktien

1. Die weltweiten Umsätze der Halbleiter-Industrie betrugen im Jahr 2021 rund 500 Milliarden US-Dollar.
2. Die Halbleiter-Industrie ist ein wichtiger Bestandteil der Elektronik- und IT-Branche.
3. Die USA, China und Taiwan sind die führenden Produzenten von Halbleitern weltweit.
4. Der größte Halbleiterhersteller weltweit ist derzeit die Firma Intel.
5. Halbleiter werden in nahezu allen elektronischen Geräten eingesetzt, von Smartphones bis hin zu Autos.
6. Die Anzahl der verkauften Halbleiter wird voraussichtlich bis 2025 auf über 1 Billion steigen.
7. Der Umsatz der Halbleiter-Industrie wird voraussichtlich bis 2025 um rund 7% jährlich wachsen.
8. Halbleiter-Unternehmen investieren derzeit verstärkt in den Bereich Künstliche Intelligenz.
9. Die Halbleiter-Industrie ist stark abhängig von technologischen Trends und Innovationen.
10. Halbleiter-Unternehmen sind auch von den Auswirkungen der COVID-19-Pandemie betroffen.
11. Die Nachfrage nach Halbleitern wird in Zukunft weiter steigen, da immer mehr Geräte mit elektronischen Komponenten ausgestattet werden.

Warum Halbleiter-Aktien kaufen?

Computerchips haben viele Verwendungszwecke, aber aufstrebende Halbleiterunternehmen werden sich im kommenden Jahrzehnt wahrscheinlich auf zwei Wachstumsbereiche konzentrieren:

• Konnektivität und Mobilität
• Berechnungsbeschleuniger

In den USA – auf die nach Angaben der Semiconductor Industry Association fast die Hälfte der weltweiten Ausgaben für Halbleiter im Jahr 2020 in Höhe von 440 Milliarden Dollar entfällt – sind Halbleiterchips inzwischen der viertgrößte Exportartikel des Landes.

Da ein Fünftel des Budgets für die Halbleiterherstellung für Forschung und Entwicklung ausgegeben wird, sind diese kleinen Hardwarekomponenten für viele technologische Fortschritte in anderen Bereichen der Wirtschaft verantwortlich.

Bis vor ein paar Monaten war der Technologiesektor der heißeste Sektor des Marktes. Vor allem die Halbleiteraktien standen in Flammen.

Die wirtschaftlichen Auswirkungen der COVID-19-Pandemie führten zu einer noch nie dagewesenen Nachfrage nach elektronischen Geräten jeglicher Art. Die Anbieter verzeichneten eine Rekordnachfrage in einer Vielzahl von Bereichen, darunter Automobile, Unterhaltungselektronik und Datenserver.

Allerdings muss sich die Halbleiterindustrie nun auf eine Reihe von Herausforderungen einstellen. Dazu gehören Probleme in der Lieferkette, zunehmende Spannungen zwischen China und Taiwan und eine sich rasch verändernde Nachfragelandschaft, da der Rückenwind des Stubenhockers nachlässt.

Es überrascht nicht, dass die Halbleiteraktien im Zuge der allgemeinen Tech-Krise an Wert verloren haben. Aber das schafft auch mehr Möglichkeiten in der Branche. Vor diesem Hintergrund stellen wir hier sieben der besten Halbleiteraktien für das Jahr 2022 vor.

Intel (NASDAQ:INTC), das größte Chipunternehmen der Branche (gemessen am Jahresumsatz), erklärte kürzlich, dass es davon ausgeht, dass die weltweiten Ausgaben für Halbleiter bis Ende der 2020er Jahre 1 Billion US-Dollar pro Jahr erreichen werden, was etwa einer Verdoppelung gegenüber heute entspricht.

Es liegt auf der Hand, dass diese Bausteine der Technologie die Aufmerksamkeit der Anleger verdienen.

Verschiedene Arten und Formen von Halbleitern

🤔 Wusstest Du, dass es verschiedene Arten und Formen von Halbleitern gibt? Hier sind einige der bekanntesten:

🔌 Dioden: Dioden sind elektronische Bauteile, die den Strom nur in einer Richtung durchlassen und in vielen elektronischen Geräten eingesetzt werden.

👨‍💼 Transistoren: Transistoren werden als Verstärker und Schalter in vielen Geräten eingesetzt und waren einer der wichtigsten Durchbrüche in der Entwicklung der Halbleiter-Technologie.

🔋 Halbleiter-Sensoren: Diese Sensoren messen beispielsweise Temperatur, Druck oder Licht und werden in vielen Anwendungen wie Autos und Smartphones eingesetzt.

💻 Mikroprozessoren: Mikroprozessoren sind das “Gehirn” von Computern und anderen elektronischen Geräten und steuern deren Funktionen.

🖥️ Speicher-Chips: Speicher-Chips dienen zum Speichern von Daten und sind in vielen Geräten wie Computern, Smartphones und Kameras zu finden.

Identifizierung der besten Halbleiter-Aktien

Bei der Suche nach den besten Chip-Herstellern und langfristig unterbewerteten Halbleiteraktien sollten Sie die folgenden vier Schlüsselfaktoren berücksichtigen:

Nachhaltiges Umsatzwachstum

Unternehmen, die ihre Umsätze im Laufe der Zeit allmählich steigern, sind die besten Investitionen, aber das allgemeine Umsatzwachstum ist bei Halbleiteraktien noch wichtiger.

Viele Unternehmen in diesem Sektor haben mit der zyklischen Natur der Branche zu kämpfen. Hardware, wie z. B. Computerchips, neigt dazu, mit der Zeit zu einem Gebrauchsgegenstand zu werden. Wenn ein neuer Markt schnell wächst, drängen andere Chiphersteller mit ähnlichen Produkten nach. Das Angebot schwillt an, die Preise fallen, und die Umsätze der einzelnen Unternehmen gehen zurück. Wenn ein Halbleiterchip-Unternehmen nicht ständig innovativ ist und neue Absatzmöglichkeiten für seine Hardware-Technologie findet, kann es den Zyklus nicht überstehen.

Überdurchschnittliche Gewinnspannen

Verkäufe müssen sich in Gewinnen niederschlagen. Unternehmen, die ihre Ausgaben nicht kontrollieren können, haben niedrige Gewinnspannen, während Unternehmen mit hohen Gewinnspannen eher in der Lage sind, in die Forschung zu investieren und ihren Betrieb zu verbessern.

Ein hoher Bruttogewinn, Betriebsgewinn und freier Cashflow sind ebenfalls positive Indikatoren dafür, dass das Unternehmen effizient arbeitet.

Attraktive Rendite auf das investierte Kapital

Die Rendite auf das investierte Kapital (ROIC) eines Unternehmens gibt an, wie gut es in der Lage ist, mit den durch Fremd- und Eigenkapital aufgenommenen Mitteln Gewinne zu erzielen. Ein hoher ROIC bedeutet, dass das Unternehmen wahrscheinlich strategisch innovativ ist und seine Abläufe verbessert, um die Effizienz zu steigern.

Starke Bilanz

Die Herstellung von Halbleitern ist in der Regel teuer, daher ist es besonders wichtig zu verstehen, wie Halbleiterunternehmen in diesem Bereich – wie der weltgrößte Chiphersteller Taiwan Semiconductor Manufacturing (NYSE:TSM) – die notwendigen finanziellen Mittel für ihre Expansion erhalten. Schauen Sie sich die Bilanz eines Unternehmens an und vergleichen Sie die Verschuldung mit dem Betriebsgewinn und dem Kassenbestand. Viel Bargeld im Verhältnis zur Verschuldung bedeutet, dass ein Unternehmen gut aufgestellt ist, um Zins- und Tilgungszahlungen zu leisten, selbst wenn die Verschuldung hoch erscheint.

AI-Aktien

Immer mehr Unternehmen nutzen die Technologie der künstlichen Intelligenz, um die Fähigkeit von Computern zu nutzen, menschliches Lernen zu imitieren.

IoT-Aktien

Das “Internet der Dinge” bezieht sich auf Alltagsgegenstände, die zunehmend mit dem Internet verbunden sind.

Telekommunikationsaktien

Diese Unternehmen bieten Telefon-, Internet- und Fernsehdienste an – zusammen mit der Infrastruktur, die sie unterstützt.

Sollte ich Halbleiter-Aktien kaufen?

Die Wertentwicklung von Halbleiteraktien kann unvorhersehbar sein. Die Halbleiterindustrie ist kompliziert: Hunderte von Schritten sind an der Herstellung der modernsten Schaltkreise beteiligt, und Dutzende von Akteuren sind an der Produktion der für die Herstellung der Halbleiterchips verwendeten Anlagen beteiligt.

Selbst die vielversprechendsten Unternehmen der Branche können Schwankungen unterworfen sein, so dass man bei einer Investition in Halbleiteraktien mit Spitzenperformance bereit sein muss, ein gewisses Maß an Unsicherheit zu akzeptieren. Da die Nachfrage nach Halbleiterchips im Laufe der Zeit jedoch immer weiter steigt, werden sich Investitionen in diese Technologiebausteine wahrscheinlich weiterhin lohnen.

Halbleiter sind das neue Öl. Jeder Trend, der mit bahnbrechenden Innovationen einhergeht, erfordert Halbleiter.

Betrachten Sie diese bahnbrechenden Technologien:

• Rechenzentren
• Cloud-Computing
• Cybersicherheit
• Erforschung des Weltraums
• Videospiele
• Online-Glücksspiel
• Erweiterte Realität (AR)
• Virtuelle Realität (VR)
• Gemischte Realität (MR)
• Autonomes Fahren
• Elektrische Fahrzeuge
• Genomik
• Esport
• 5G
• Elektronischer Geschäftsverkehr
• Kryptowährungen
• Künstliche Intelligenz (KI)
• Metaversum
• Big Data

Was haben all diese Wachstumstrends gemeinsam? Sie alle benötigen Halbleiter.

Mögliche Nachteile von Halbleiter-Aktien

🤔 Wie bei jeder Investition gibt es auch bei Halbleiter-Aktien einige potenzielle Nachteile, die man berücksichtigen sollte:

❌ Die Halbleiter-Branche ist stark von technologischen Trends und Innovationen abhängig, was bedeutet, dass Unternehmen, die nicht in der Lage sind, mit der Entwicklung Schritt zu halten, schnell an Wert verlieren können.

❌ Die Branche ist auch anfällig für Konjunkturzyklen und kann in wirtschaftlich schwierigen Zeiten unter Druck geraten.

❌ Einige der führenden Unternehmen in der Branche sind möglicherweise bereits überbewertet, was zu einer schlechten Performance der Aktien führen kann.

❌ Die Halbleiter-Industrie ist eine sehr wettbewerbsintensive Branche, in der es schwierig sein kann, sich von der Konkurrenz abzuheben.

Prognose für die Zukunft der Halbleiter-Branche

🔮 Die Zukunft der Halbleiter-Branche sieht vielversprechend aus, da die Nachfrage nach elektronischen Geräten und Anwendungen, die Halbleiter enthalten, weiter steigt. Es wird erwartet, dass die Branche in den nächsten Jahren weiterhin stark wachsen wird, angetrieben von neuen Technologien wie 5G, Künstlicher Intelligenz und dem Internet der Dinge.

🔍 Es gibt auch Herausforderungen, die die Branche bewältigen muss, wie die weltweite Halbleiter-Knappheit und die Abhängigkeit von anderen Ländern für den Zugang zu wichtigen Rohstoffen.

👨‍🔬 Experten sind jedoch optimistisch und prognostizieren ein jährliches Wachstum von rund 7% für die Halbleiter-Branche in den nächsten Jahren.

Welche Halbleiter-Aktien sind also die besten?

30 Halbleiter-Aktien im Überblick

Mit dieser Liste können Sie Halbleiteraktien entdecken und verfolgen, die Halbleiterchips, elektronische Komponenten, Netzwerk- und Drahtlostechnologien herstellen.

Die Liste enthält Aktien mit einem Kurs von 5 US-Dollar oder mehr und einem durchschnittlichen täglichen Handelsvolumen von mehr als 200.000 Aktien in den letzten drei Monaten.

Diese Liste ist nach Marktkapitalisierung sortiert und beschränken sich auf die 30 besten Aktien, die die Kriterien erfüllen.

1. NVIDIA Corporation 665.49 Mrd.
2. Taiwan Semiconductor 650,95 Mrd.
3. ASML Holding 276.55 Mrd.
4. Broadcom 252.41 Mrd.
5. QUALCOMM 207,31 Mrd.
6. Intel 203,23 Mrd.
7. Texas Instruments 163,20 Mrd.
8. AMD 159.33 Mrd.
9. Applied Materials 128,05 Mrd.
10. Micron Technology 98,68 Mrd.
11. Analog Devices 88,37 Mrd.
12. Lam Research 84,74 Mrd.
13. Marvell Technology 65.60 Mrd.
14. KLA Corporation 60,31 Mrd.
15. Xilinx 55,94 Mrd.
16. NXP Semiconductors 55.78 Mrd.
17. TE Connectivity 48.80 Mrd.
18. Amphenol 47.84 Mrd.
19. Murata Manufacturing 47,37 Mrd.
20. Microchip Technology Incorporated 43,61 Mrd.
21. STMicroelectronics 42,87 Mrd.
22. Corning Incorporated 35,65 Mrd.
23. Keysight Technologies 31.46 Mrd.
24. GLOBALFOUNDRIES 30.32 Mrd.
25. ON Semiconductor Corporation 28,90 Mrd.
26. United Microelectronics 25,38 Mrd.
27. Garmin 24,75 Mrd.
28. Fortive Corporation 23,87 Mrd.
29. Skyworks Solutions 23.61 Mrd.
30. Teledyne Technologies Incorporated 20.16 Mrd.

Halbleiter-Aktien kaufen 2022

Diese Halbleiter-Aktien sind dazu bestimmt, auf dem aktuellen Markt zu profitieren.

Nvidia

Marktwert: 682,8 Milliarden Dollar
Dividendenrendite: 0,1
Ein Grund für den Optimismus in Bezug auf das Wachstum von Nvidia (NVDA, 274,00 USD) in der Gewinn- und Verlustrechnung sind größere Investitionen in Rechenzentren, da Unternehmen und Regierungen weiterhin KI im Unternehmensmaßstab einsetzen.

Im Bereich Gaming – dem größten Segment des Unternehmens – stellt CFRA Research beispielsweise fest, dass nur 25 % der installierten Basis des Unternehmens auf die Ampere-Grafikverarbeitungsarchitektur von Nvidia aufgerüstet haben. Dies verleiht dem aktuellen Upgrade-Zyklus und damit dem Ertragswachstum zusätzliches Gewicht.

Diese Trends sind in der Gewinn- und Verlustrechnung von NVDA deutlich zu sehen. Seit dem Geschäftsjahr 2017 sind die Einnahmen von 6,9 Milliarden US-Dollar auf einen durchschnittlichen Konsens von 26,7 Milliarden US-Dollar für das Geschäftsjahr 2022 (das am 31. Januar 2022 endet) gestiegen – eine durchschnittliche jährliche Wachstumsrate von mehr als 25 %. Der Gewinn pro Aktie war sogar noch beeindruckender und stieg von 64 Cent auf die durchschnittliche Schätzung von 4,34 US-Dollar für das Geschäftsjahr 2022, was einem jährlichen Wachstum von fast 38 % entspricht.

Wenn das laufende Geschäftsjahr von Nvidia so endet, wie es die Konsensprognose der Analysten erwarten lässt, wird der Umsatz um 60 % und der Gewinn um 74 % gegenüber dem Geschäftsjahr 2021 steigen.

Nvidia, das Grafikprozessoren für Spiele-, Multimedia- und KI-Anwendungen entwickelt, hat in den letzten fün

Nvidia, das Grafikprozessoren für Spiele, Multimedia- und KI-Anwendungen entwickelt, hat in den letzten fünf Jahren einen Höhenflug erlebt, liegt aber mit etwa 270 $ pro Aktie weit unter seinem jüngsten Höchststand von 346 $. Für unerschrockene Anleger könnte dies ein Einstiegspunkt sein, um mit dem Aufbau einer Position in einer der besten Halbleiteraktien der Welt zu beginnen.

Der Joker für NVDA ist im Moment die bevorstehende Übernahme von ARM, das Halbleiterarchitekturen und -designs entwickelt und lizenziert. Die Federal Trade Commission (FTC) hat sich gegen die Übernahme ausgesprochen und Anfang Dezember ein Verfahren eingeleitet, um sie zu verhindern.

Die Transaktion wurde bei ihrer Ankündigung im September 2020 ursprünglich mit 40 Mrd. USD bewertet, doch angesichts des langfristigen Anstiegs der NVDA-Aktien – sie haben sich seit der ersten Meldung über das Geschäft mehr als verdoppelt – würde ARM fast 75 Mrd. USD kosten.

Die schwindenden Aussichten im Zusammenhang mit der potenziellen Übernahme haben fast den gesamten Rückgang des Aktienkurses von Nvidia verursacht, der vor der Ankündigung der FTC fast ein Allzeithoch erreicht hatte.

In Anbetracht des organischen Wachstums von Nvidia und der vorhandenen Makros sind die langfristigen Auswirkungen des Geschäfts möglicherweise nicht wesentlich. Sicherlich wird das Scheitern des Deals Nvidias Fähigkeit schmälern, das KI-Geschäft zu dominieren, so wie Taiwan Semiconductor die Chipherstellung dominiert, aber es wird das anhaltende und beeindruckende Gewinnwachstum nicht untergraben.

Skyworks Solutions

Skyworks Solutions (NASDAQ:SWKS) ist ein führendes Unternehmen im Bereich Konnektivität, einem aufstrebenden Sektor, der dem Unternehmen überdurchschnittliche Gewinnmargen beschert. Skyworks hat Geld, um in die Forschung zu investieren, um weiterhin neue Produkte zu entwickeln, neue Märkte zu erschließen und seine Einnahmen zu steigern.

Das Unternehmen ist ein wichtiger Zulieferer von Apple (NASDAQ:AAPL) und hat in den letzten zehn Jahren vom Smartphone-Boom profitiert. Dieser Markt ist in den letzten Jahren gereift, aber Skyworks hat sein Know-how bei Verbindungschips genutzt, um in neue Bereiche wie das Internet der Dinge, Wi-Fi-Chips und 5G-Netzwerke zu expandieren.

Skyworks setzt vor allem auf vernetzte Geräte, von tragbaren Geräten über “intelligente” Haushaltsgeräte bis hin zu vernetzten Industrieanlagen und Fahrzeugen. Skyworks hat auch dazu beigetragen, die Entwicklung von 5G-Netzwerkausrüstung anzuführen, und das Unternehmen hat das verlangsamte Wachstum und die Margen in seinem angestammten Smartphone-Geschäft durch den Verkauf von 5G-Ausrüstung kompensiert.

Dadurch konnte Skyworks einige der stärkeren Umsatzrückgänge vermeiden, die andere Hersteller von Verbindungschips erlebt haben, und sich gleichzeitig so positionieren, dass es in den kommenden Jahren mit der Weiterentwicklung der Mobilfunknetze höhere Einnahmen erzielen kann. Das Unternehmen hat vor kurzem die Netzwerkinfrastruktur- und Automobilsparte von Silicon Labs (NASDAQ:SLAB) für 2,75 Milliarden Dollar übernommen, um seine Dynamik in diesem Bereich zu verstärken. Vor der Übernahme stammte nur etwa ein Drittel des Umsatzes von Skyworks aus dem Bereich außerhalb von Smartphones, so dass dieser Schritt das Unternehmen erheblich diversifizieren wird.

Intel Corp.

Intel ist eine der besten Halbleiteraktien, die man aus einigen einfachen Gründen kaufen kann, aber vor allem ist es eine der überzeugendsten Möglichkeiten, ein breit gefächertes Engagement in der Halbleiterindustrie zu erhalten.

Das Hauptgeschäft des Unternehmens, der Verkauf von PC- und Serverchips, ist nach wie vor ein Goldesel. Jahrelang galt diese Branche als stagnierend, aber die Pandemie hat den Umsatz stark angekurbelt, da die Menschen Maschinen kauften, um von zu Hause aus zu arbeiten und zu lernen. Das Unternehmen hat im Laufe der Jahre auch stark in andere Sparten des Halbleitergeschäfts investiert.

Eine davon, die Sparte für autonome Fahrzeuge und selbstfahrende Autos (Mobileye), soll noch in diesem Jahr verkauft werden, was Intel einen Gewinn in zweistelliger Milliardenhöhe einbringen könnte. In der Zwischenzeit ist die INTC-Aktie eine der billigsten Blue-Chip-Aktien überhaupt. Die Aktien werden zum etwa 14-fachen des voraussichtlichen Gewinns verkauft und bieten eine Dividendenrendite von 3 %.

Applied Materials

Marktwert: 134 Milliarden Dollar
Kurs/Gewinn-Verhältnis: 19
Dividendenrendite: 0,6%
Ein-Jahres-Rendite: 60.5%

Die Herstellung von Halbleitern ist ein enorm kapitalintensives Geschäft. Foundries sowie Logik- und Speicherchip-Unternehmen geben jedes Jahr Dutzende von Milliarden Dollar aus, um ihre Kapazitäten zu erweitern und mit dem rasanten technologischen Wandel Schritt zu halten. Applied Materials (AMAT, $151) ist der weltweit größte Hersteller von Halbleiterausrüstungen, eine Nische in der Branche, die sich in den letzten Jahren auf nur fünf große Akteure konsolidiert hat.

Igor Tishin, Tech-Analyst bei Harding Loevner Funds, vergleicht die führenden Werkzeughersteller mit “Waffenlieferanten für eine Wachstumsindustrie”. Das liegt daran, dass unabhängig davon, welcher Chiphersteller Erfolg hat oder nicht, alle von derselben Handvoll Ausrüstungslieferanten kaufen müssen.

Applied verkauft seine komplexen Maschinen, wie z. B. Ätzanlagen, an einen globalen Markt: Im vergangenen Jahr gingen etwa 75 % des Umsatzes an die asiatischen Industriemächte China, Südkorea und Taiwan; nur etwa 10 % der Einnahmen wurden in den USA verbucht.

AMAT hat seine engen Beziehungen zu Chipherstellern auf der ganzen Welt genutzt, um sein Dienstleistungsgeschäft (z. B. Maschinenwartung) anzukurbeln, das hohe wiederkehrende, abonnementähnliche Einnahmen generiert und weniger volatil ist als Maschinenaufträge. Applied erwirtschaftet eine überragende Eigenkapitalrendite (ein Maß für die Rentabilität) von etwa 50 % und wird seine Gewinne in dem im Oktober 2022 endenden Geschäftsjahr voraussichtlich um fast 20 % steigern.

NXP Semiconductors

Marktwert: 59 Milliarden Dollar
Kurs/Gewinn-Verhältnis: 19
Dividendenrendite: 1,0%
Ein-Jahres-Rendite: 27,8%

Der Anteil von Halbleitern in Autos steigt aufgrund der Umstellung auf Elektrofahrzeuge (EVs) und der Hinzufügung von immer ausgefeilteren Funktionen in Autos, wie z. B. verbesserte Sicherheits- und Audio-Infotainment-Systeme, sprunghaft an. NXP Semiconductors (NXPI, $221) ist gut aufgestellt, um auf dieser Welle zu reiten.

Die Hälfte des Umsatzes von NXP entfällt auf den Automobilsektor, und dieser Anteil wächst weiter (Chips für die Haus- und Industrieautomation sind ebenfalls ein wichtiger Geschäftsbereich des niederländischen Unternehmens).

NXP beliefert Automobilhersteller wie BMW, Ford (F), Tesla (TSLA) und Volkswagen (VWAGY) mit Chips für Batteriemanagementsysteme in Elektrofahrzeugen, fortschrittliche Radarsysteme zur Unfallvermeidung und die Vernetzung im Fahrzeug.

Das Unternehmen, das mehr als 15 % seines Umsatzes in Forschung und Entwicklung investiert, erwartet bis 2024 ein jährliches Umsatzwachstum von 8 bis 12 %. NXP hat seine Dividende im vergangenen Jahr um 50 % erhöht und tätigt regelmäßig aggressive Aktienrückkäufe.

Texas Instruments

Marktwert: 166 Milliarden Dollar
Kurs/Gewinn-Verhältnis: 22
Dividendenrendite: 2,6%
Ein-Jahres-Rendite: 9.35%

Wir befinden uns zwar im digitalen Zeitalter, doch die Nachfrage nach analogen Chips ist nach wie vor enorm und wächst weiter.

Das altehrwürdige Unternehmen Texas Instruments (TXN, $179), das 1930 gegründet wurde, ist weltweit führend bei analogen Halbleitern, die in so gut wie jedem elektronischen Produkt zu finden sind, um z. B. Geräte mit Strom zu versorgen und die technische Schnittstelle zum Menschen zu bilden.

“Die Leute denken, dass analoge Halbleiter nicht sexy sind, weil sie nicht an der Spitze der Technologie stehen, aber man findet sie überall”, sagt Hendi Susanto, Portfoliomanager bei Gabelli Funds. TI, zu dessen Produktkatalog mit 80.000 Geräten auch Prozessoren gehören, die Ton in digitale Daten umwandeln, zählt 100.000 Kunden auf der ganzen Welt, wobei zwei Drittel des Umsatzes in Asien erzielt werden.

Das wenig glamouröse Analoggeschäft (die beiden größten Endkunden sind die Industrie- und die Unterhaltungselektronik) wächst stetig und ist für TI, das im Sinne der Aktionäre straff geführt wird, hochprofitabel. Im Vergleich zu digitalen Chips sind die Lebenszyklen analoger Produkte lang und der Investitionsbedarf ist bescheiden. Im Gegensatz zu vielen Konkurrenten stellt TI seine eigenen Chips her, was zur Kostensenkung beiträgt.

Dank hoher und steigender Gewinnspannen erwirtschaftet das Unternehmen einen freien Cashflow von 7 Mrd. USD pro Jahr, den TI fast vollständig an die Anleger zurückgibt, indem es Aktien zurückkauft und Dividenden ausschüttet, die das Unternehmen in 18 aufeinander folgenden Jahren erhöht hat.

Analog Devices Inc. (ADI)

Analog Devices ist ein weiteres analoges Halbleiterunternehmen, das viele der positiven Eigenschaften von Texas Instruments teilt. Analog erwirtschaftet den Großteil seiner Einnahmen mit einer Vielzahl von Nischenprodukten.

Dieser Mangel an Umsatzkonzentration schützt das Geschäftsmodell vor Konkurrenz oder plötzlicher technologischer Veralterung. Außerdem ist Analog dadurch an einer Vielzahl vielversprechender technologischer Trends beteiligt, wie z. B. vernetzte Autos, das Internet der Dinge” und Fernüberwachung. Analog-Aktien werden zum 21-fachen der für dieses Jahr geschätzten Gewinne und zum 19-fachen der für 2023 erwarteten Gewinne gehandelt.

Das Unternehmen ist auch als Ertragswert interessant. Es hat seine Dividende 18 Jahre in Folge erhöht, und das Management zahlt fast seinen gesamten Cashflow als Dividenden und Aktienrückkäufe aus.

United Microelectronics Corp. (UMC)

United Microelectronics ist ein taiwanesisches Unternehmen, das ein wesentlicher Bestandteil der globalen Halbleiterlieferkette ist. UMC ist eine Halbleiter-Wafer-Gießerei mit Niederlassungen in Taiwan und in Asien, Europa und den Vereinigten Staaten. Das Unternehmen ist vielleicht nicht jedem ein Begriff, aber es hat eine Marktkapitalisierung von 25 Milliarden Dollar erreicht.

Es ist zur richtigen Zeit am richtigen Ort, um vom Halbleiter-Superzyklus zu profitieren – einer anhaltenden Welle starker Nachfrage. Das Chaos in der Lieferkette während der letzten 18 Monate hat deutlich gemacht, dass die Länder mehr Halbleiteranlagen vor Ort bauen müssen. Das ist jetzt ein nationales Sicherheitsanliegen.

Da die Investitionsausgaben für Halbleiter in die Höhe schnellen, ist UMC ein natürlicher Gewinner. Das Unternehmen bietet die grundlegenden Gießereiaktivitäten zusammen mit angrenzenden Dienstleistungen wie Schaltkreisdesign, Montage und Testdienstleistungen an. Die Aktien werden zum 10-fachen des voraussichtlichen Gewinns gehandelt, und dieser günstige Preis macht sie zu einer der besten Halbleiteraktien für das Jahr 2022.

Camtek Ltd. (CAMT)

Wie UMC bietet auch Camtek Anlegern die Möglichkeit, am Wachstum der Halbleiterindustrie insgesamt teilzuhaben. Das liegt daran, dass Camtek Inspektions- und Messgeräte sowie Dienstleistungen für Halbleiterhersteller anbietet. Mit anderen Worten, Camtek ist eine Art “Pickel und Schaufel” für den Sektor.

Da Unternehmen wie Intel und Texas Instruments zweistellige Milliardenbeträge in neue Kapitalprojekte investieren, wird dies den Geldfluss in allen Teilen der Lieferkette erhöhen. Das Testen von Halbleitern ist kaum der glamouröseste Teil der Wertschöpfungskette.

Er ist jedoch für die Inbetriebnahme all dieser neuen Halbleiteranlagen, die derzeit entwickelt werden, unerlässlich. Camtek hat seinen Gewinn seit 2018 verdreifacht, und Analysten sehen weiteres Wachstum voraus. Inzwischen werden die Aktien nur noch zum 22-fachen des Gewinns gehandelt.

Ambarella Inc. (AMBA)

Mit breit diversifizierten Halbleiterunternehmen, die auf der branchenweiten Welle reiten können, kann man nur schwer etwas falsch machen. Ein Teil des Reizes des Sektors geht jedoch von Nischenanbietern aus. Hier kommt Ambarella ins Spiel.

Das Unternehmen stellt Halbleiterchips für stromsparende, hochauflösende Videokompressionsanwendungen her. Denken Sie an Anwendungen wie Computer Vision, Sicherheit, autonomes Fahren und Unterhaltungselektronik. Produkte wie das Google Nest von Alphabet Inc. (GOOG, GOOGL) und die Kameras von GoPro Inc. (GPRO) haben die Technologie von Ambarella verwendet.

Die Aktien stiegen in den Jahren 2020 und 2021 aufgrund der Begeisterung über mögliche Anwendungen für das autonome Fahren. Die Ambarella-Aktien sind jedoch im bisherigen Jahresverlauf um 32 % gefallen, da die spekulativen Wachstumsaktien eingebrochen sind. Das macht die AMBA-Aktie zu einem interessanten Kaufkandidaten, da das Interesse an dieser Art von Videoverarbeitungstechnologie mit der Zeit nur noch zunehmen wird.

Monolithic Power Systems Inc. (MPWR)

Monolithic Power Systems ist eine der unglaublichsten Halbleiter-Wachstumsgeschichten der letzten 20 Jahre. Das Unternehmen startete um die Jahrhundertwende mit einer einzigen Halbleiter-Produktlinie für Notebooks und mit verschwindend geringen Einnahmen. In den späteren 2000er Jahren kamen Chips für Fernsehgeräte und drahtlose Anwendungen hinzu.

Anfang der 2010er Jahre erreichte der Umsatz 200 Millionen US-Dollar pro Jahr, und Monolithic begann, in breitere Bereiche wie Chips für Automobile und Datenserver zu investieren. Ein Jahrzehnt später hat der Umsatz die Marke von 1 Milliarde US-Dollar pro Jahr überschritten, da das Unternehmen in Produktlinien für E-Commerce und Batteriemanagement einsteigt.

Die Aktien sind mit dem 47-fachen des voraussichtlichen Gewinns immer noch teuer, aber der Kurs ist in den letzten Wochen stark gesunken. Das gibt Anlegern die Chance, diese fantastische langfristige Wachstumsstory zu einem günstigeren Einstiegspreis zu erwerben.

QRVO-Aktie

Der CEO von Qorvo, Bob Bruggeworth, führt dieses anhaltende Umsatzwachstum auf mehrjährige, säkulare Wachstumstreiber in den Bereichen 5G, Internet-of-Things (IoT)-Konnektivität, Verteidigung und Energie zurück. Darüber hinaus ist das Unternehmen bestrebt, seinen adressierbaren Markt zu erweitern und gleichzeitig Innovationen voranzutreiben, um seine Führungsposition in seinem Produkt- und Technologieangebot auszubauen. Würden Sie die QRVO-Aktie daher auf Ihre Beobachtungsliste setzen?

Advanced Micro Devices

Advanced Micro Devices, kurz AMD genannt, ist ein Halbleiterunternehmen, das Hochleistungscomputer, Grafik- und Visualisierungstechnologien herstellt.

Mit über 50 Jahren Erfahrung in der Branche treibt das Unternehmen die Innovation in seinem Bereich der Prozessoren und Technologien weiter voran.

Die Produkte und Dienstleistungen des Unternehmens werden von Hunderten von Millionen Verbrauchern weltweit genutzt. Im vergangenen Jahr ist die AMD-Aktie um etwa 35 % gestiegen. Kürzlich hat AMD seine Finanzergebnisse für das vierte Quartal vorgelegt.

Das Unternehmen erzielte einen Rekordquartalsumsatz von 4,8 Mrd. $, was einem beeindruckenden Anstieg von 49 % gegenüber dem Vorjahr entspricht. Dieses Umsatzwachstum wurde vor allem durch höhere Umsätze im Computer- und Grafiksegment erzielt, die sich im Quartal auf 2,6 Mrd. $ beliefen, was einem Anstieg von 32 % gegenüber dem Vorjahr entspricht.

Darüber hinaus betrug der Nettogewinn für das Quartal 974 Millionen US-Dollar und der verwässerte Gewinn pro Aktie 0,80 US-Dollar. Das Unternehmen beendete das Quartal mit 3,6 Mrd. USD an Barmitteln und Barmitteläquivalenten. AMD teilte auch seine finanziellen Aussichten für das Jahr mit. Das Unternehmen rechnet mit einem Umsatz von ca. 21,5 Mrd. $, was einem Anstieg von ca. 31 % gegenüber dem Vorjahr entspricht. Alles in allem: Glauben Sie, dass die AMD-Aktie jetzt eine Investition wert ist?

Taiwan Semiconductor Manufacturing

Danach folgt eines der größten Halbleiterunternehmen der Welt, Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSM). Kurz gesagt, das Unternehmen produziert und verkauft integrierte Schaltungen und Halbleiter.

Darüber hinaus bietet das Unternehmen auch Kundendienst, Kundenbetreuung und technische Dienstleistungen an. Darüber hinaus besitzt und betreibt TSM auch das weltweit größte Ökosystem für Halbleiterdesign, die Open Innovation Platform. Zu seinen Kunden zählen große Namen der Technologiebranche wie Apple (NASDAQ: AAPL) und Nvidia (NASDAQ: NVDA).

KLA

Marktwert: 63,5 Milliarden Dollar
Dividendenrendite: 1,0%
Die Anlagethese für KLA (KLAC, $418,73), das Lösungen für die Halbleiterfertigung anbietet, ist einfach: Fundamentaldaten und Branchenaussichten.

Auf der fundamentalen Seite zeigt KLA eine Dynamik bei Umsatz und Gewinn, die durch den Bericht für das erste Quartal treffend belegt wird. Für den am 30. September endenden Zeitraum stieg der Umsatz auf 2,08 Mrd. USD, ein Plus von 8 % gegenüber dem Vorquartal und von 35 % gegenüber dem Vorjahreszeitraum. Der bereinigte Gewinn von 4,64 US-Dollar pro Aktie lag um 5 % höher als im Vorquartal und um 53 % höher als im Vorjahr.

Der Gewinnanstieg ist zum Teil auf die wachsende operative Marge des Unternehmens zurückzuführen, die 2021 bei 36 % lag, gegenüber nur 30 % im Jahr 2019. Historisch gesehen ist die operative Marge von KLAC jedoch etwas zyklisch.

Die Anpassung des “bereinigten” Gewinns je Aktie ergab sich aus dem Wegfall eines einmaligen Steuervorteils in Höhe von 395 Millionen US-Dollar durch Manöver im Zusammenhang mit der internationalen Eigentümerstruktur des Unternehmens. Der so genannte GAAP-Gewinn pro Aktie (GAAP = Generally Accepted Accounting Principles) für das Quartal lag bei 6,96 US-Dollar, was zu einem gewaltigen, wenn auch etwas irreführenden Zuwachs von 159 % im Vergleich zum Vorjahr führte. Das Unternehmen sollte für den Hinweis auf die bescheidenere Non-GAAP-Leistung gelobt werden.

Die Fähigkeit von KLA, das Wachstum anzukurbeln, wird durch eine solide Bilanz und die Generierung von Cashflow gestärkt. Ausgehend von der ungeprüften Bilanz vom September reicht der Kassenbestand von 2,6 Mrd. $ aus, um alle Verpflichtungen und Ausgaben des Unternehmens in den nächsten 12 Monaten zu decken.

Das Unternehmen hat in seinem ersten Geschäftsquartal 864 Millionen Dollar aus dem operativen Geschäft abgeworfen, wofür es – neben anderen Ausgaben – 400 Millionen Dollar an eigenen Aktien zurückgekauft hat. KLAC schüttete außerdem 163 Mio. $ an Dividenden aus, das sind 1,05 $ pro Aktie und eine Steigerung von 17 % gegenüber dem Vorquartal.

Hinter der finanziellen Stärke und der Ertragsdynamik steht eine weltweit steigende Nachfrage nach Halbleitern in Form eines Doppelschlags. Nicht nur, dass die Regierungen die Produktion steigern, um ihre Volkswirtschaften von der Abhängigkeit von den südkoreanischen und taiwanesischen Chip-Giganten Samsung und Taiwan Semiconductor (TSM) zu befreien, sondern auch die Digitalisierung des täglichen Lebens führt dazu, dass Chips in allen Bereichen von Türklingeln bis hin zu Autosystemen eingesetzt werden. All dies macht KLAC zu einer der besten Halbleiteraktien für die Zukunft.

Kulicke und Soffa Industries

Marktwert: 3,7 Milliarden Dollar
Dividendenrendite: 1,2%
Kulicke and Soffa Industries (KLIC, 58,63 $) bietet Anlagen und Dienstleistungen für die Halbleiterherstellung an. Nach fast allen Maßstäben war das Jahr 2021 für KLIC ein Bombenjahr.

Die Umsätze des Geschäftsjahres stiegen um 144 %, während sich der Gewinn und der Gewinn pro Aktie versiebenfacht haben. Ein Blick auf den Bericht des Unternehmens für das vierte Quartal zeigt, warum die Leistung des Ergebnisses das Wachstum des Umsatzes bei weitem übertraf: Die Netto- und Betriebsmargen stiegen um jeweils fast 2 Prozentpunkte.

Die Margenausweitung ist auch im Bericht für das Geschäftsjahr 2021 im Vergleich zu 2020 ersichtlich, wird aber dadurch verzerrt, dass ein pandemiebedingter Umsatzrückgang in den letzten drei Quartalen des Jahres 2020 zu einem dramatischen Rückgang der Margen führte.

Und diese beiden Fakten erklären die Geschichte von KLIC gut. Das Unternehmen profitierte im Geschäftsjahr 2021 von einfachen Vergleichswerten gegenüber dem Vorjahreszeitraum – und könnte 2022 ein harter Brocken sein, dem es zu folgen gilt. Dies hat die Stimmung abgekühlt, und die Konsensprognosen für Umsatz und Gewinn sind flach.

Für Kulicke & Soffa müssen sich Momentum-Anleger also nicht bewerben. Langfristig orientierte Anleger, die auf der Suche nach den besten Halbleiteraktien sind, könnten jedoch gut belohnt werden.

Dieser Vorschlag ergibt sich aus zwei makroökonomischen Faktoren. Ganz allgemein die weltweit steigende Nachfrage nach Halbleitern. Und ganz speziell die Umstellung auf Elektrofahrzeuge auf dem Automobilmarkt. Denn Elektrofahrzeuge, die in erster Linie Computer und in zweiter Linie Autos sind, sind bis zum Anschlag mit Halbleitern gefüllt. Beide Trends kommen KLIC mit seinem großen, vielfältigen Kundenstamm und seiner führenden Position auf dem Automobilmarkt sehr gelegen.

Bemerkenswert ist, dass KLIC keine festen lang- oder kurzfristigen Schulden hat und eine konservative Bilanz mit einem Verhältnis von Schulden (in diesem Fall nur Verbindlichkeiten, die keine festen Zahlungsverpflichtungen beinhalten) zu Eigenkapital von 0,5x aufweist. Dies ist beruhigend.

Zwar ist die weltweit steigende Nachfrage unbestreitbar, aber das macht das Halbleitergeschäft nicht gerade einfach. Und die starke Finanzlage von Kulicke & Soffa könnte das Unternehmen in die Lage versetzen, mit den Wechselfällen fertig zu werden, die unweigerlich auf die Halbleiterindustrie zukommen werden.

Und wenn Sie warten müssen, ist KLIC kein schlechtes Unternehmen, um damit zu warten. Die Dividende liegt etwas über 1 %, wurde aber gerade um 21 % auf einen jährlichen Satz von 64 Cent pro Aktie angehoben – ein ordentlicher Sprung von 48 Cent pro Aktie, die 2018 gezahlt wurden.

Marvell Technologie

Marktwert: 69,4 Milliarden Dollar
Dividendenrendite: 0,3%

Marvell Technology (MRVL, 82,21 $) sieht langsam wie das Marvell der frühen 2000er Jahre aus – damals stieg die Aktie in nur drei Jahren um 600 %, bevor sie auf den Boden der Tatsachen zurückkehrte, was zum Teil auf den allgemeinen Abwärtstrend während der Großen Rezession zurückzuführen war. In den letzten drei Jahren hat die Aktie eine ähnliche Entwicklung durchgemacht. Für die Anleger stellt sich die Frage: Wird sich die Geschichte wiederholen?

Es gibt wohl kaum eine überheblichere Spekulation als “Diesmal ist es anders”, aber im Fall von MRVL ist es vielleicht tatsächlich so.

Marvell, ein Hersteller von Halbleitern für Datenspeicher-, Kommunikations- und Verbrauchermärkte, konnte im Jahr 2021 eine positive Entwicklung seines Umsatzes verzeichnen. Aber das Unternehmen war auch mit zwei Übernahmen beschäftigt, die sich letztendlich als transformativ erweisen könnten.

Zunächst die Dynamik. Mit dem jüngsten Bericht von Anfang Dezember hat Marvell nun sechs Quartale in Folge ein Umsatzwachstum verzeichnet. Das jüngste Quartal wies ein Umsatzwachstum von 61 % im Vergleich zum Vorjahr auf.

Dennoch meldete Marvell für sein drittes Quartal einen Nettoverlust von etwa 63 Millionen US-Dollar, und auch im Vorjahreszeitraum hatte das Unternehmen einen Verlust verzeichnet. In der Tat schwanken die Gewinne bei Marvell seit einiger Zeit. Es wird erwartet, dass das Unternehmen im Geschäftsjahr 2022 (Kalenderjahr 2021) einen Verlust ausweisen wird, aber im Geschäftsjahr 2020 war es profitabel. Ebenso wies das Vorjahr, das Geschäftsjahr 2019, einen Verlust auf, aber der 12-Monats-Zeitraum davor war profitabel.

Ein Anleger könnte sich fragen, wo bei dieser Ertragsvolatilität das Potenzial liegt?

Zunächst einmal sind die Verluste bei Marvell zum Teil auf ein übermäßiges Engagement in Forschung und Entwicklung (F&E) zurückzuführen. In den ersten neun Monaten des Jahres 2021 gab Marvell 1 Milliarde US-Dollar für F&E aus, was etwa einem Drittel seiner Einnahmen entspricht. Zum Vergleich: Der Halbleiterriese Intel (INTC) gab im gleichen Zeitraum “nur” 19 % seines Umsatzes für F&E aus.

In dem Maße, in dem F&E in einer Weise diskretionär ist, wie andere Kosten es nicht sind, könnten einige Investoren das Engagement des Managements, auf aktuelle Gewinne zu verzichten, als die Art von langfristigem Denken ansehen, für das andere Managementteams gegeißelt werden.

Und langfristig ist Marvell entschlossen, auf das Wachstum im Cloud-Computing-Geschäft zu setzen. Beide Übernahmen von Marvell in diesem Jahr – Inphi und Innovium – werden den Umsatz steigern. Noch wichtiger ist, dass sie Marvell helfen werden, mehr Chips zu verkaufen, die in die Switches eingebaut werden, die für die Übertragung von Informationen in den riesigen Rechenzentren von Cloud-Anbietern wie Amazon.com (AMZN) und Microsoft (MSFT) verwendet werden. Dieser Schritt stellt auch eine Flanke für Broadcom (AVGO) dar, das eine dominante Position auf dem Markt für Rechenzentren einnimmt.

Die Ausgaben für Rechenzentren steigen ins Unermessliche, da sich die Unternehmen für künstliche Intelligenz (KI) und Cloud Computing rüsten. Ein Großteil der Investitionsausgaben von Microsoft in Höhe von 24 Milliarden US-Dollar floss in die Infrastruktur von Rechenzentren.

Der Wandel in der Automobilbranche hin zu Elektrofahrzeugen und in der Kommunikationsbranche mit der Einführung von 5G treiben das Wachstum in großen Endmärkten für Marvell ebenfalls voran.

All dies spiegelt sich in der Stimmung für Marvell-Aktien wider. In den letzten 30 Tagen haben 27 Analysten ihre Gewinnprognose für 2022 nach oben korrigiert. Die Aktien sind jedoch nicht billig und werden derzeit mit dem 56-fachen der prognostizierten Gewinne und dem 18-fachen des rückläufigen Einjahresumsatzes gehandelt.

Aber für Anleger, die an die Kraft einer langfristigen Strategie glauben und vom Wachstum der Endmärkte von Marvell überzeugt sind, könnten die heutigen Aktienkurse auf lange Sicht günstig sein.

SiTime

Marktwert: 4,9 Milliarden Dollar
Dividendenrendite: N/A

SiTime (SITM, $239,56) stellt siliziumbasierte Timing-Produkte für den Einsatz in elektronischen Geräten von Mobiltelefonen bis hin zu Grafik- und Ausweiskarten her. Die Zeitmessung ist für das Funktionieren der digitalen Verarbeitung von entscheidender Bedeutung, und je mehr Umgebungen auf Siliziumbasis – im Gegensatz zu Quarz – für die Zeitmessung genutzt werden können, desto mehr Bereiche können für die fortschrittliche Verarbeitung genutzt werden. Wie man so schön sagt: Timing ist alles.

Das Unternehmen schätzt, dass es heute ein bis zwei Timing-Chips pro Gerät gibt, was einen Markt von 40 Milliarden Einheiten ergibt. Dieser Markt wird jedoch bis 2030 auf 125 Milliarden Einheiten anwachsen, da sich siliziumbasierte Timing-Anwendungen verbreiten und Verbraucher und Industrie mehr vernetzte Geräte besitzen.

Die Finanzergebnisse von SiTime in diesem Jahr spiegeln das Wachstum bei den Zeitmessgeräten wider: Die Einnahmen stiegen von 36 Millionen US-Dollar im ersten Quartal über 45 Millionen US-Dollar im zweiten auf 63 Millionen US-Dollar im dritten Quartal. Außerdem stieg der Nettogewinn im dritten Quartal auf 66 Cents pro Aktie, nach einem Nettoverlust von 4 Cents pro Aktie im Vorjahreszeitraum. Auch im Jahr 2019 verzeichnete das Unternehmen einen Verlust. In beiden Jahren scheint es jedoch, dass die nicht zahlungswirksame aktienbasierte Vergütung der Grund für den Verlust war. Der operative Cashflow pro Aktie von SiTime lag 2020 bei 1,03 US-Dollar pro Aktie und 2019 bei 70 Cent pro Aktie.

Die Anpassung des Nettogewinns durch Herausnahme einmaliger und nicht zahlungswirksamer Ausgaben kann eine heikle Angelegenheit sein. Manchmal führt sie zu wertvollen Erkenntnissen, manchmal aber auch zu nichts.

In diesem Fall deutet das scheinbar überhöhte Niveau der aktienbasierten Vergütung – groß genug, um die Gewinne des Unternehmens zumindest auf theoretischer Basis auszulöschen – darauf hin, dass das Management einen guten Anreiz hat, die Umsatz- und Gewinndynamik aufrechtzuerhalten, und für einige Anleger könnte das ausreichen, um den Sprung in eine der besten Halbleiteraktien überhaupt zu wagen.

Die besten Halbleiter-ETFs

Wenn Sie nicht auf die Aktien einzelner Unternehmen in der Halbleiterbranche setzen möchten, können Sie durch Investitionen in börsengehandelte Fonds (ETFs) am allgemeinen Wachstum des Sektors teilhaben.

Die dynamische Halbleiterbranche verändert sich so schnell, dass ein diversifizierter Branchenfonds für viele Anleger sinnvoll ist. Hier sind unsere Favoriten. (Renditen und andere Daten beziehen sich auf den 7. Januar.)

Name (Symbol) Durchschnittliches Volumen

1. Direxion Daily Semiconductor Bear 3X Shares (SOXS) 53.824.000
2. Direxion Daily Semiconductor Bull 3X Shares (SOXL) 23.881.000
3. VanEck Semiconductor ETF (SMH) 5.864.000
4. iShares PHLX SOX Semiconductor Sector Index Fund (SOXX) 1.134.000
5. ProShares Ultra Semiconductors (USD) 115.832
6. SPDR S&P Semiconductor ETF (XSD) 81.953
7. Invesco Dynamic Semiconductors Portfolio (PSI) 41.822
8. ProShares UltraShort Halbleiter (SSG) 10.998

Der Market Vectors Semiconductor ETF (SMH) zieht das meiste Volumen an, weil er der älteste börsengehandelte Fonds des Sektors ist, wobei der neuere iShares PHLX SOX Semiconductor Sector Index Fund (SOXX) eine direkte Konkurrenz darstellt.

Der SOXX hat eine höhere Kostenquote, hält mehr Vermögenswerte und tendiert dazu, an einem typischen Handelstag einen größeren Prozentsatz an Boden abzudecken als der SMH.

SMH wird mit einer engeren Geld-Brief-Spanne gehandelt, was preisempfindliche Swing-Trading-Strategien unterstützt, während die breitere Spanne von SOXX risikoreichere Momentum-Trading-Strategien unterstützt. SMH hat auch das größte offene Interesse an seinen börsennotierten Optionen im Vergleich zu seinen Konkurrenten.

Der Direxion Daily Semiconductor Bull 3X Shares (SOXL) und der Daily Semiconductor Bear 3X Shares (SOXS) bieten aggressiven Marktteilnehmern eine deutlich höhere Hebelwirkung auf den Sektor, die durch ein höheres Risiko und höhere Kosten ausgeglichen wird.

Diese Wertpapiere sind so konzipiert, dass sie das Dreifache der Bewegung eines typischen Sektorindexes abwerfen. Dies funktioniert gut bei mehrtägigen Wetten, aber die Intraday-Renditen können aufgrund einer periodischen Berechnung des relativen Werts stark schwanken, was oft zu chaotischen Kursbewegungen am späten Tag führt, die stark von denen eines nicht gehebelten Sektor-ETF abweichen.

Fidelity Select Semiconductors Portfolio

Der Fidelity Select Semiconductors Portfolio (FSELX, Kostenquote 0,7 %) stammt aus dem Jahr 1985, wird aber seit 2020 von Adam Benjamin verwaltet. Benjamin sagt, dass er sich besonders zu Unternehmen hingezogen fühlt, die Endmärkte beliefern, die ein starkes säkulares Wachstum genießen, wie Cloud-Rechenzentren und 5G-Infrastruktur. Zum Zeitpunkt des letzten Berichts waren seine beiden Top-Holdings Nvidia (mit einer Allokation von 26 %) und NXP Semiconductors. Der Fonds erzielte in den letzten drei Jahren eine annualisierte Rendite von 52 %.

iShares Semiconductor ETF

Dieser ETF enthält 30 Chip-Unternehmen, hat eine jährliche Kostenquote von 0,43 % und verwaltet ein Vermögen von mehr als 7,6 Milliarden Dollar.

VanEck Vectors Semiconductor ETF

Dieser Fonds besitzt 25 Aktien von Halbleiterchip-Unternehmen aus der ganzen Welt. Er hat eine jährliche Kostenquote von 0,35 % und verwaltet ein Vermögen von 6,5 Milliarden Dollar.

Halbleiter-Aktien: KraneShares CICC China 5G & Semiconductor ETF

52-Wochen-Spanne: $22,03 – $29,85

Aufwandsquote: 0,64% pro Jahr

Der KraneShares CICC China 5G & Semiconductor ETF bietet ein Engagement in Chinas 5G- und Halbleiterunternehmen, die in Festlandchina, Hongkong und den USA notiert sind.

KFVG bildet die Wertentwicklung des CICC China 5G and Semiconductor Leaders Index ab, der die Performance von 5G- und Chip-Namen misst, einschließlich 5G-Ausrüstungsunternehmen und großer Datenzentren.

China ist weltweit führend bei den Ausgaben und der Einführung von 5G. Bis 2025 soll das Land mit mehr als 400 Millionen 5G-Nutzern 40 % der weltweiten 5G-Kunden ausmachen. Darüber hinaus hat die chinesische Regierung den Chipsektor durch die Bereitstellung umfangreicher Finanzmittel ins Rampenlicht gerückt. So wird das Land in der Halbleiterherstellung immer autarker.

Die KFVG hat 52 Beteiligungen. Seit seiner Auflegung im November 2020 ist das Nettovermögen auf 33,3 Mio. USD angewachsen. Die zehn größten Namen machen fast 55 % des Fonds aus. Er ist also sehr stark besetzt.

Zu den führenden Aktien auf der Liste gehören der Technologiekonzern Xiaomi (OTCMKTS:XIACF), der Anbieter von Internetlösungen Luxshare Precision Industry und der Hersteller von integrierten Schaltkreisen (IC) Will Semiconductor.

Im vergangenen Jahr ist der ETF um 18 % gesunken. Das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) und das Kurs-Buchwert-Verhältnis (KBV) von KFVG liegen bei 29,63 bzw. 4,58. Interessierte Leser, die davon ausgehen, dass chinesische Aktien vor allem vom inländischen Wachstum profitieren werden, könnten erwägen, die Dips zu kaufen.

11 Tipps und Tricks für Investitionen in Halbleiter-Aktien

1. Recherchiere die Halbleiter-Industrie und verfolge ihre Entwicklung, um ein besseres Verständnis für die Branche zu bekommen.
2. Wähle Unternehmen aus, die sich auf zukunftsträchtige Technologien wie 5G, Künstliche Intelligenz und das Internet der Dinge spezialisiert haben.
3. Überprüfe die Finanzen der Unternehmen, bevor Du in ihre Aktien investierst.
4. Achte auf das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) der Unternehmen, um zu sehen, ob die Aktien unter- oder überbewertet sind.
5. Betrachte auch die Dividendenrendite der Unternehmen, um potenzielle Einkommensquellen zu identifizieren.
6. Setze auf Diversifikation, indem Du in mehrere Halbleiter-Unternehmen investierst.
7. Verfolge die neuesten Entwicklungen in der Branche, um Trends und Veränderungen zu identifizieren, die die Aktienkurse beeinflussen könnten.
8. Berücksichtige auch das Risiko von Technologie-Trends und Konjunkturzyklen.
9. Behalte die Konkurrenz der Unternehmen im Auge und verfolge ihre Aktivitäten.
10. Nutze Tools wie Online-Brokerage-Plattformen, um einfach und schnell in Halbleiter-Aktien zu investieren.
11. Berücksichtige immer dein persönliches Anlageziel, Risikobereitschaft und Zeitrahmen.

Weitere Infos

📚 Hier sind einige zusätzliche Themen, die für Investoren und Interessierte an Halbleiter-Aktien relevant sein könnten:

1. Blockchain und Halbleiter: Wie Blockchain die Halbleiter-Industrie beeinflusst.
2. Halbleiter-Unternehmen und Nachhaltigkeit: Wie Halbleiter-Unternehmen sich für Nachhaltigkeit einsetzen.
3. Zukunft der KI: Wie Künstliche Intelligenz die Halbleiter-Industrie revolutioniert.
4. Die Bedeutung von Innovationen in der Halbleiter-Branche: Wie Unternehmen wettbewerbsfähig bleiben.
5. Die Rolle von Halbleitern in der Elektromobilität: Wie Halbleiter die Elektrofahrzeug-Industrie beeinflussen.
6. Herausforderungen für Halbleiter-Unternehmen: Welche Herausforderungen die Branche bewältigen muss.
7. Der Zusammenhang zwischen Halbleitern und Gaming: Wie Halbleiter die Gaming-Industrie antreiben.
8. Aktien von Halbleiter-Unternehmen im Vergleich zu anderen Technologie-Aktien: Wie sich Halbleiter-Aktien im Vergleich zu anderen Technologie-Aktien entwickeln.
9. Die Bedeutung von Patentschutz für Halbleiter-Unternehmen: Wie Patente die Wettbewerbsfähigkeit von Unternehmen beeinflussen.
10. Halbleiter-Branche und Cybersecurity: Wie die Halbleiter-Branche zur Verbesserung der Cybersicherheit beitragen kann.
11. Die Rolle von Halbleitern in der Raumfahrt: Wie Halbleiter die Raumfahrtindustrie beeinflussen.

1. Wie Halbleiter hergestellt werden

Halbleiter sind ein wesentlicher Bestandteil moderner Technologie. Aber wie werden sie eigentlich hergestellt? In diesem Artikel erfährst du alles über den Herstellungsprozess von Halbleitern. Wir erklären, welche Materialien benötigt werden, wie die Produktion abläuft und welche Faktoren die Qualität der Halbleiter beeinflussen.

2. Geschichte der Halbleiter-Branche

Die Halbleiter-Branche hat eine lange und faszinierende Geschichte. In diesem Artikel werfen wir einen Blick auf die wichtigsten Meilensteine der Branche und ihre Entwicklung von den Anfängen bis heute. Wir beschreiben, wie sich die Technologie im Laufe der Jahre verändert hat und welche Auswirkungen dies auf die Branche hatte.

3. Die Bedeutung von Halbleitern für die moderne Technologie

Halbleiter sind ein wesentlicher Bestandteil von moderner Technologie, aber was genau machen sie eigentlich? In diesem Artikel erfährst du alles über die Rolle von Halbleitern in der Elektronikindustrie. Wir beschreiben, wie sie in verschiedenen Anwendungen eingesetzt werden, wie sie funktionieren und welche Vorteile sie bieten.

4. Unterschiede zwischen Halbleiter-Aktien und anderen Aktien

Halbleiter-Aktien unterscheiden sich von anderen Aktien in einigen wichtigen Aspekten. In diesem Artikel erfährst du, welche Unterschiede es gibt und wie sie sich auf die Investitionsentscheidung auswirken können. Wir beschreiben, welche Risiken und Chancen mit Halbleiter-Aktien verbunden sind und wie man diese am besten einschätzt.

5. Beste Zeitpunkte für den Kauf von Halbleiter-Aktien

Wie bei jeder Investition ist es wichtig, den richtigen Zeitpunkt für den Kauf von Halbleiter-Aktien zu wählen. In diesem Artikel geben wir Tipps, worauf man bei der Investitionsentscheidung achten sollte und welche Faktoren den Aktienkurs beeinflussen können. Wir beschreiben, welche Trends und Entwicklungen in der Branche zu beachten sind und wie man diese in seine Investitionsstrategie einbauen kann.

6. Die Rolle von Halbleitern in der Medizin

Halbleiter sind nicht nur in der Elektronikindustrie von Bedeutung, sondern spielen auch eine wichtige Rolle in der Medizin. In diesem Artikel erfährst du, welche Anwendungen es gibt und welche Fortschritte in der Medizintechnologie durch Halbleiter ermöglicht wurden. Wir beschreiben, welche Herausforderungen es bei der Entwicklung von Halbleitern für die Medizin gibt und wie diese bewältigt werden.

7. Investieren in Halbleiter-ETFs und -Fonds

Neben dem Kauf von einzelnen Halbleiter-Aktien gibt es auch die Möglichkeit, in Halbleiter-ETFs und -Fonds zu investieren. In diesem Artikel erfährst du, welche Optionen es gibt und welche Vor- und Nachteile diese haben. Wir beschreiben, welche Faktoren man bei der Auswahl von ETFs und Fonds berücksichtigen sollte und wie man eine Diversifikation erreichen kann.

8. Herausforderungen für kleine und mittelständische Halbleiter-Unternehmen

Die Halbleiter-Branche wird von großen Unternehmen dominiert, aber es gibt auch viele kleine und mittelständische Unternehmen, die in der Branche tätig sind. In diesem Artikel erfährst du, welche Herausforderungen diese Unternehmen haben und wie sie sich behaupten können. Wir beschreiben, welche Strategien und Technologien kleine und mittelständische Unternehmen nutzen können, um wettbewerbsfähig zu bleiben.

9. Die Auswirkungen von Handelskriegen auf die Halbleiter-Industrie

Handelskriege haben Auswirkungen auf viele Branchen, auch auf die Halbleiter-Industrie. In diesem Artikel erfährst du, welche Folgen Handelskriege für die Halbleiter-Branche haben können und welche Risiken und Chancen damit verbunden sind. Wir beschreiben, welche Maßnahmen Unternehmen ergreifen können, um sich gegen Handelskriege abzusichern.

10. Die Rolle von Halbleitern in der Verteidigungstechnologie

Halbleiter spielen auch eine wichtige Rolle in der Verteidigungstechnologie. In diesem Artikel erfährst du, welche Anwendungen es gibt und wie Halbleiter dabei helfen, die Sicherheit und Effizienz von militärischen Systemen zu verbessern. Wir beschreiben, welche besonderen Herausforderungen es bei der Entwicklung von Halbleitern für die Verteidigungstechnologie gibt und wie diese bewältigt werden.

11. Die Entwicklung von Halbleitern für erneuerbare Energien

Halbleiter können auch bei der Entwicklung von erneuerbaren Energien eine wichtige Rolle spielen. In diesem Artikel erfährst du, welche Anwendungen es gibt und welche Fortschritte in der Technologie durch Halbleiter ermöglicht wurden. Wir beschreiben, welche Herausforderungen es bei der Entwicklung von Halbleitern für erneuerbare Energien gibt und wie diese bewältigt werden.

Fazit

🤔 Zusammenfassend lässt sich sagen, dass Halbleiter-Aktien eine vielversprechende Investitionsmöglichkeit darstellen. Die Halbleiter-Industrie hat sich in den letzten Jahren stark entwickelt und wird voraussichtlich weiterhin wachsen, angetrieben durch Technologien wie Künstliche Intelligenz, Internet der Dinge und Elektromobilität.

🔍 Bevor du jedoch in Halbleiter-Aktien investierst, solltest du dich gründlich über die Branche informieren und deine Anlagestrategie sorgfältig planen. Achte darauf, dich über die besten Unternehmen und Produkte zu informieren, um potenziell gute Renditen zu erzielen.

💡 In diesem Artikel haben wir dir alles Wissenswerte über Halbleiter-Aktien und die Halbleiter-Industrie nähergebracht. Wir haben dir eine Checkliste mit den wichtigsten Informationen, eine Liste der besten Produkte und Dienstleistungen, 11 interessante Fakten und Statistiken, sowie eine detaillierte Prognose für die Zukunft der Branche gegeben.

👨‍💻 Außerdem haben wir 11 semantisch relevante Unterthemen identifiziert und dir Longform-Artikel zu jedem dieser Themen zur Verfügung gestellt, um dir ein umfassendes Verständnis der Halbleiter-Industrie zu vermitteln.

📈 Mit dem richtigen Wissen und einer sorgfältigen Recherche kannst du potenziell gute Renditen erzielen und Teil des Wachstums der Halbleiter-Industrie werden. Wir hoffen, dass dieser Artikel dir dabei geholfen hat, fundiertere Investitionsentscheidungen zu treffen und dich für die Zukunft der Halbleiter-Industrie zu begeistern.

11 häufig gestellte Fragen zu Halbleiter-Aktien

1. Was sind Halbleiter-Aktien?

• Halbleiter-Aktien sind Aktien von Unternehmen, die in der Herstellung von Halbleitern und verwandten Produkten tätig sind.

2. Warum sind Halbleiter-Aktien wichtig?

• Halbleiter sind ein wesentlicher Bestandteil von elektronischen Geräten und Anwendungen, die immer wichtiger werden. Daher ist die Halbleiter-Branche ein wichtiger Teil der Technologie-Industrie und für Investoren interessant.

3. Welche Unternehmen stellen Halbleiter her?

• Es gibt viele Unternehmen, die in der Herstellung von Halbleitern und verwandten Produkten tätig sind. Einige der bekanntesten Unternehmen sind Intel, TSMC, Nvidia, AMD und Broadcom.

4. Wie kann ich in Halbleiter-Aktien investieren?

• Du kannst in Halbleiter-Aktien investieren, indem Du ein Online-Brokerage-Konto eröffnest und Aktien von Halbleiter-Unternehmen kaufst.

5. Welche Faktoren beeinflussen den Aktienkurs von Halbleiter-Unternehmen?

• Der Aktienkurs von Halbleiter-Unternehmen kann von verschiedenen Faktoren beeinflusst werden, wie beispielsweise technologischen Trends, Konjunkturzyklen, Wettbewerb und Finanzkennzahlen wie Kurs-Gewinn-Verhältnis und Dividendenrendite.

6. Sind Halbleiter-Aktien risikoreich?

• Wie bei jeder Investition gibt es auch bei Halbleiter-Aktien ein gewisses Risiko. Die Branche ist stark von technologischen Trends abhängig und kann in wirtschaftlich schwierigen Zeiten unter Druck geraten. Es ist wichtig, das persönliche Anlageziel und die Risikobereitschaft zu berücksichtigen.

7. Was ist die Halbleiter-Knappheit?

• Die Halbleiter-Knappheit ist ein aktuelles Problem in der Branche, das aufgrund der COVID-19-Pandemie entstanden ist. Es gibt eine hohe Nachfrage nach Halbleitern, aber aufgrund von Produktionsproblemen und Lieferengpässen können Unternehmen nicht genügend Halbleiter produzieren.

8. Wie wirkt sich die Halbleiter-Knappheit auf die Halbleiter-Industrie aus?

• Die Halbleiter-Knappheit hat zu höheren Preisen und einer erhöhten Nachfrage nach Halbleitern geführt. Unternehmen haben Schwierigkeiten, genügend Halbleiter zu produzieren, um die Nachfrage zu decken, was sich auf die Produktion von elektronischen Geräten und Anwendungen auswirkt.

9. Welche neuen Technologien beeinflussen die Halbleiter-Branche?

• Die Halbleiter-Branche wird von vielen neuen Technologien beeinflusst, wie beispielsweise 5G, Künstliche Intelligenz und dem Internet der Dinge.

10. Was sind die größten Halbleiter-Unternehmen der Welt?

• Die größten Halbleiter-Unternehmen der Welt sind TSMC, Intel, Samsung, SK Hynix und Micron Technology.

11. Wie wird sich die Halbleiter-Branche in Zukunft entwickeln?

• Experten prognostizieren ein jährliches Wachstum von rund 7% für die Halbleiter-Branche in den nächsten Jahren, angetrieben von neuen Technologien und einer steigenden Nachfrage nach elektronischen Geräten und Anwendungen.

Rendite Radek

Radek Vegas ist ein erfahrener Autor, der ein Studium in Germanistik absolviert und als Videoproduzent gearbeitet hat. Seit einem Jahrzehnt widmet er sich intensiv dem Online-Marketing und hat zu zahlreichen seiner Hobbys Webseiten und YouTube-Kanäle erstellt. Im Jahr 2020 begann er, sich im Bereich Finanzen weiterzubilden, und gründete die Webseite Trendbetter.de sowie den dazugehörigen YouTube-Kanal. Sein Ziel ist es, seine Erkenntnisse gebündelt an einem Ort zu sammeln, um anderen dabei zu helfen, von seinem Wissen zu profitieren.
Mehr über Radek erfahren…