Das Leerverkaufen von Bitcoin, auch bekannt als Short Selling oder umgangssprachlich “Bitcoin shorten“, kann zu einem enormen Gewinnpotenzial führen, birgt aber auch Risiken. In diesem Leitfaden erklären wir, was Bitcoin-Leerverkäufe sind und wann man sie durchführen sollte.

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10 interessante Zahlen & Fakten zum Bitcoin shorten

Im Jahr 2021 hat die Anzahl der Leerverkäufe von Bitcoin stark zugenommen.
Im Juni 2021 betrug das Handelsvolumen für Bitcoin Futures auf BitMEX über 100 Milliarden US-Dollar.
Der größte Bitcoin-Leerverkäufer im Jahr 2020 war laut einem Bericht von S3 Partners der Hedgefonds Bridgewater Associates.
Im Jahr 2021 verloren Anleger, die auf einen Bitcoin-Crash spekulierten, mehr als 10 Milliarden US-Dollar, als der Kurs des Bitcoin nach oben schoss.
Der Leerverkauf von Bitcoin ist nicht nur für institutionelle Investoren, sondern auch für Privatanleger möglich.
Der Kurs des Bitcoin kann sehr volatil sein und innerhalb von Stunden oder Tagen um mehrere Tausend Euro schwanken.
Beim Bitcoin shorten kannst du auch auf Hebelwirkung setzen und mit einem kleineren Einsatz größere Positionen eröffnen.
Einige Broker bieten auch den Verkauf von Bitcoin-Optionen an, die ein begrenztes Risiko bieten.
Es gibt spezielle Trading-Plattformen wie FTX oder Bitfinex, die den Handel mit Kryptowährungen und Hebelprodukten anbieten.
Das Bitcoin shorten ist nicht nur auf Bitcoin beschränkt, sondern auch auf andere Kryptowährungen wie Ethereum oder Litecoin möglich.

Bitcoin shorten

Du möchtest von fallenden Kryptopreisen profitieren? Dann ist das sogenannte “Shorten” von Bitcoin eine Möglichkeit. In diesem Ratgeber erfährst du, wie das funktioniert, welche Voraussetzungen du erfüllen musst und worauf du achten solltest.

Was ist Bitcoin shorten?

Bitcoin shorten funktioniert ähnlich wie ein Leerverkauf von Aktien. Du leihst dir Bitcoin von einem Broker aus und verkaufst sie am Markt. Wenn der Kurs des Bitcoin fällt, kaufst du die Bitcoins zurück und gibst sie dem Broker zurück. Auch hier ist die Differenz zwischen Verkaufs- und Kaufpreis dein Gewinn. Wenn der Kurs jedoch steigt, musst du die Bitcoins zu einem höheren Preis zurückkaufen, was zu einem Verlust führen kann.

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Wie funktioniert der Bitcoin Leerverkauf?

Bevor wir uns dem Thema Bitcoin shorten widmen, erklären wir kurz, wie Leerverkäufe im Allgemeinen funktionieren. Ein Leerverkauf ist eine Investitionsstrategie, bei der du auf fallende Kurse setzt. Du leihst dir dabei Aktien oder andere Wertpapiere von einem Broker aus und verkaufst sie am Markt. Wenn der Kurs des Wertpapiers sinkt, kaufst du die Aktien zurück und gibst sie dem Broker zurück. Die Differenz zwischen Verkaufs- und Kaufpreis ist dein Gewinn. Wenn der Kurs jedoch steigt, musst du die Aktien zu einem höheren Preis zurückkaufen, was zu einem Verlust führen kann.

Beim Leerverkauf leiht sich eine Person Geld, um den Wert hinter Bitcoin zu verkaufen, um ihn zu einem vergünstigten Preis zurückzukaufen und an den Absender zurückzugeben. Es ist das Gegenteil des Mantas “buy low and sell high”. Eine Person, die Bitcoin leerverkauft, wettet darauf, dass der Wert von Bitcoin fallen wird, um Bitcoin zu einem günstigeren Preis zurückzukaufen. Die Differenz zwischen dem Geld, das man sich geliehen hat, um Bitcoin zu leerverkaufen, und dem Geld, das man zurückbekommt, sobald die Position zu einem niedrigeren Preis geschlossen wurde, ergibt den Gewinn abzüglich aller Gebühren.

Ein paar wichtige Punkte, die Sie beim Leerverkauf von Bitcoin beachten sollten:

Leerverkäufe sind im Wesentlichen Wetten auf einen sinkenden Wert des Vermögenswerts.
Leerverkäufe können den Bitcoin-Anteil in einem Portfolio erhöhen, indem man von Preiskorrekturen während eines Aufwärtstrends profitiert.
Leerverkäufe können ein Bitcoin-Portfolio absichern, um Gewinne zu sichern und Verluste während eines Abwärtstrends zu minimieren
Leerverkäufe von Bitcoin können ein beträchtliches Gewinnpotenzial schaffen, indem sie eine Hebelwirkung nutzen, um mehr Geld zu leihen.
Leerverkäufe sind riskant und können zu Verlusten führen, die den ursprünglichen Einzahlungsbetrag übersteigen.

Voraussetzungen für das Bitcoin shorten

Um Bitcoin shorten zu können, benötigst du ein Konto bei einer Börse oder einem Broker, der den Handel mit Kryptowährungen anbietet. Du solltest außerdem Erfahrung im Handel mit Kryptowährungen haben und dich mit den Risiken von Leerverkäufen auskennen. Zudem solltest du in der Lage sein, schnell zu reagieren, da der Kurs von Bitcoin sehr volatil sein kann.

Risiken beim Bitcoin shorten

Wie bei jedem Investment gibt es auch beim Bitcoin shorten Risiken. Wenn der Kurs des Bitcoin steigt, musst du die Bitcoins zu einem höheren Preis zurückkaufen, was zu einem Verlust führen kann. Zudem gibt es das Risiko von Liquidationszwang, wenn der Kurs des Bitcoin stark ansteigt und du nicht genügend Kapital hast, um die Position zu halten.

Fünf Schritte zum Bitcoin shorten

Wenn du Bitcoin shorten möchtest, solltest du die folgenden Schritte beachten:

Eröffne ein Konto bei einem Broker, der den Handel mit Kryptowährungen anbietet.
Überprüfe, ob du ausreichend Kapital hast, um den Leerverkauf zu finanzieren.
Setze dein Verkaufslimit fest.
Überwache den Markt und beobachte den Kurs von Bitcoin.
Kaufe die Bitcoin zurück, wenn der Kurs fällt, und schließe die Position.

Wie man Bitcoin shorten kann: Eine Kurzanleitung

Erstellen Sie ein Konto bei einer CFD-, Margin-, Futures-Plattform wie FTX
Vervollständigen Sie die ID-Verifizierung und zahlen Sie Geld ein, um ein Konto zu finanzieren
Wählen Sie das Bitcoin-Handelspaar (z.B. Futures, Derivatkontrakt oder Margin)
Geben Sie den Preis und den Betrag ein, um BTC zu shorten
Wählen Sie die Höhe des Leverage
Überprüfen Sie den Handel und bestätigen Sie die Bitcoin-Leerverkaufsposition

Beispiel

Der beste Weg, Bitcoin-Leerverkäufe zu erklären, ist ein Beispiel zu nennen. Wenn eine Person davon überzeugt ist, dass der BTC-Preis in den nächsten Tagen oder Wochen fallen wird, kann sie sich 5 BTC zu 35.000 $ pro Coin leihen und sie auf dem offenen Markt für 175.000 $ verkaufen, indem sie eine Handelsplattform für Kryptowährungen mit Hebelwirkung nutzt.

Video: Aktuelle Aktien-Analyse in unserem YouTube-Kanal

Wenn der Bitcoin-Preis auf 28.000 $ fällt, kann die Person beschließen, die 5 BTC für 140.000 $ zurückzukaufen. Die 5 BTC, die für 175.000 $ geliehen wurden, werden an die Börse zurückgezahlt und ein Nettogewinn von 30.000 $ wird realisiert (d.h. 175.000 $ minus 140.000 $). Würde die Person jedoch die 5 BTC verkaufen, wenn der Bitcoin-Preis auf 38.000 $ pro Coin steigt, müsste die Person 190.000 $ an die Börse zurückzahlen und einen Nettoverlust von 15.000 $ machen (d.h. 175.000 $ minus 190.000 $).

Beliebte Methoden zum Bitcoin shorten

1. Margin-Handelsplattform

Eine der einfachsten und sichersten Methoden, Bitcoin zu leerverkaufen, besteht darin, ein Konto bei einer Kryptowährungs-Margin-Plattform zu eröffnen. Es gibt mehrere beliebte Handelsbörsen wie Binance, Kraken und Phemex, die Margin Trading anbieten. Benutzer können ihre Positionen vergrößern, indem sie Geld leihen, um Bitcoin und andere Kryptowährungen mit Hebelwirkung zu verkaufen. Kraken bietet beispielsweise eine fortschrittliche Handelsplattform mit einer bis zu 5-fachen Marge, die das Ertragspotenzial im Vergleich zu einem Standard-BTC-Kassahandel um das Fünffache erhöht.

2. Terminkontrakte

Kryptowährungsbörsen, die den Handel mit Futures anbieten, können Bitcoin leerverkaufen, ohne den eigentlichen Vermögenswert zu besitzen. Stattdessen schließt der Verkäufer einen Vertrag mit einem bestimmten Zeitpunkt und Preis ab, zu dem Bitcoin verkauft werden soll. Auf diese Weise kann der Verkäufer Bitcoin leerverkaufen, indem er darauf spekuliert, dass der Gesamtpreis von BTC in der Zukunft niedriger sein wird. Bybit und FTX sind beliebte Plattformen für den Futures-Handel, die in den meisten Ländern unterstützt werden. Bitcoin-Anleger in den Vereinigten Staaten, die mit Futures handeln wollen, sind aufgrund strenger Vorschriften eingeschränkt.

3. Bitcoin CFD-Plattformen

Ein Differenzkontrakt (CFD) ist eine finanzielle Vereinbarung zwischen einem Käufer und einem Verkäufer, die die Differenz zwischen dem Eröffnungs- und dem Schlusskurs des Handels ausgleicht. CFDs sind ideal für erfahrene Trader und bieten eine Alternative zum Handel mit Bitcoin-Futures-Produkten, bei denen BTC an einer Börse hinterlegt werden müssen. Händler, die CFD-Plattformen wie eToro nutzen, können Bitcoin mit Fiat-Währungen wie dem US Dollar leerverkaufen.

4. Handel mit binären Optionen

Binäre Optionsplattformen wie FTX und Deribit ermöglichen die zukünftige Spekulation auf den Bitcoin-Preis. Dabei erwirbt man das Recht, ist aber nicht verpflichtet, eine vereinbarte Menge an Bitcoin zu einem bestimmten Zeitpunkt zu verkaufen. Ähnlich wie bei CFDs und Futures-Kontrakten müssen Händler den realen Vermögenswert nicht kaufen, was den Handel mit Bitcoin-Optionen sowohl für Anfänger als auch für erfahrene Anleger zur Absicherung ihres Portfolios geeignet macht. Der Nachteil des Optionshandels sind die hohen Gebühren bei hoher Volatilität, die bei Bitcoin zu erwarten ist.

5. Leerverkauf des aktuellen Bitcoin

Der einfachste Weg, Bitcoin zu leerverkaufen, ist der Verkauf des eigentlichen Vermögenswerts über eine Fiat-zu-Krypto-Börse durch Umwandlung von BTC in herkömmliches Geld. Die Person hat die volle Kontrolle über den Preis, um Bitcoin in Bargeld zu verkaufen und zu einem niedrigeren Preis wieder zu kaufen, um den BTC-Bestand zu erhöhen. Zum Beispiel könnte eine Person BTC für 35.000 $ verkaufen und sie für 30.000 $ zurückkaufen, was zu einem bescheidenen Zuwachs an Bitcoin führt. Das Risiko beim Verkauf der Bitcoin besteht darin, dass man einen niedrigeren Preis verpasst und zu einem höheren Bitcoin-Preis zurückkaufen muss.

Wann sollte ich Bitcoin shorten?

Das Ziel hinter dem Shorten von Bitcoin ist es, einen Verkaufsauftrag auszuführen, wenn der Preis extrem hoch ist, um ihn zu einem niedrigeren Preis zurückzukaufen. Dies ist das Gegenteil des traditionellen Anlagekonzepts, bei dem man niedrig kauft und hoch verkauft, was auf dem Markt schwierig zu timen sein kann. Während eines Bullenmarktes ist es eine gängige Strategie, Bitcoin bei vorher festgelegten Höchstständen zu leerverkaufen, um Verluste bei Abwärtskorrekturen zu reduzieren und das investierte Kapital zu schützen.

Häufige Gründe für Investoren, Bitcoin zu leerverkaufen, sind unter anderem:

Der Preis ist zu hoch: Eine Person, die davon ausgeht, dass der Bitcoin-Kurs überbewertet ist oder sich zu einem bestimmten Zeitpunkt in einer Blase befindet, kann sich dazu entschließen, BTC zu leerverkaufen, wenn die Fundamentaldaten oder die technische Analyse dies nahelegen.
Absicherung, um Verluste zu reduzieren: Eine Person, die große Mengen an Bitcoin hält und glaubt, dass eine Korrektur fällig ist, kann Bitcoin über eine Margin- oder Futures-Plattform shorten, um mögliche Verluste während eines Abwärtstrends zu minimieren.
Baisse-Stimmung: Aus Gründen, die auf den Fundamentaldaten oder der technischen Chartanalyse beruhen, kann eine Person, die glaubt, dass Bitcoin einen Höchststand in einem Marktzyklus erreicht hat, Leerverkaufsaufträge erteilen, um von Preisrückgängen während eines Bärenmarktes zu profitieren. Die Verwendung des Angst- und Gier-Index kann ein nützliches Instrument sein, um die bullische und bärische Stimmung auf dem Markt zu bestimmen.
Kurzfristige Spekulation: Die hohe Preisvolatilität von Bitcoin verleitet sowohl Kleinanleger als auch institutionelle Investoren und Händler dazu, Hebelwirkung einzusetzen, um große potenzielle Gewinne zu erzielen. Erfahrene Händler und institutionelle Firmen sind in der Lage, ihre Investitionsrendite durch den Einsatz von Leverage zu maximieren, indem sie von unerfahrenen Krypto-Händlern profitieren, die Geld verlieren.

Was sind die Vorteile?

Bitcoin ist eine sehr volatile Anlageklasse, die plötzliche Kursschwankungen erleben kann. Die hohe Volatilität bietet fortgeschrittenen Händlern großartige Möglichkeiten, auf den künftigen BTC-Kurs oder kleine Kursänderungen zu spekulieren, um Gewinne zu erzielen.

Absicherung des Portfoliorisikos: Leerverkäufe von Bitcoin ermöglichen es einer Person, das Risiko eines größeren Portfolios abzusichern. Wenn man beispielsweise Bitcoin hält, aber befürchtet, dass der Preis kurzfristig überbewertet ist, kann man eine Leerverkaufsposition auf Bitcoin eröffnen. Wenn der Bitcoin-Kurs fällt, wird die Short-Position einen nicht realisierten Gewinn aufweisen, der den Wertverlust der BTC-Kurskorrektur ausgleicht.
Gewinn während eines Bärenmarktes: Manche Leute glauben, dass man nur während der Bullenzyklen Geld verdienen kann. Bitcoin-Shorting bietet jedoch erfahrenen Händlern die Möglichkeit, während eines Abwärtstrends oder eines längerfristigen Bärenmarktes zu profitieren. Das Leerverkaufen von BTC ist auch für Skeptiker und Neinsager geeignet, die nicht an Bitcoin glauben.
Maximieren Sie die Vorteile der Volatilität: Der Markt für Kryptowährungen ist einer der volatilsten Finanzmärkte und kann plötzliche Preisbewegungen in beide Richtungen erleben. Märkte mit großen Preisschwankungen sind ideal für Händler, die eine hohe Hebelwirkung nutzen können, um potenzielle Gewinne aus mehreren Positionen während des Tages zu erzielen.

Was sind die Risiken?

Das Leerverkaufen von Bitcoin ist eine gute Handelsstrategie für erfahrene Investoren und professionelle Händler. Es ist hochspekulativ und birgt gewisse Risiken, die bei der traditionellen Buy-and-Hold-Methode mit einer Bitcoin-Hardware-Wallet nicht bestehen. Der Handel mit CFDs, Futures und Derivaten ist mit einem Hebel verbunden, der die Möglichkeit von Verlusten ohne Obergrenze schafft, die die eingezahlten Gelder übersteigen können.

Bitcoin ist auch eine sehr volatile Anlageklasse mit plötzlichen Preisbewegungen nach oben und unten, die zu Zwangsliquidationen und Nachschussforderungen führen können. Das Leerverkaufen von Bitcoin wird erfahrenen Anlegern und professionellen Händlern mit soliden Risikomanagementprinzipien empfohlen.

Die 10 häufigsten Fragen & Antworten

1. Kann ich Bitcoin shorten, wenn ich noch keine Kryptowährungen besitze?

Ja, du kannst Bitcoin shorten, auch wenn du noch keine Kryptowährungen besitzt. Du musst jedoch ein Konto bei einem Broker eröffnen, der den Handel mit Kryptowährungen anbietet.

2. Was ist der Unterschied zwischen einem Leerverkauf und einer Short-Position?

Ein Leerverkauf und eine Short-Position sind im Grunde das Gleiche. Bei beiden setzt du auf fallende Kurse.

3. Wie hoch ist das Risiko beim Bitcoin shorten?

Das Risiko beim Bitcoin shorten ist hoch, da der Kurs des Bitcoin sehr volatil sein kann. Es gibt auch das Risiko von Liquidationszwang, wenn der Kurs stark ansteigt und du nicht genügend Kapital hast, um die Position zu halten.

4. Kann ich mit Bitcoin shorten auch Gewinne erzielen, wenn der Kurs seitwärts verläuft?

Ja, du kannst auch bei seitwärts verlaufendem Kurs Gewinne erzielen, wenn du die Position zu einem niedrigeren Preis schließt als du sie eröffnet hast.

5. Was passiert, wenn der Broker die Bitcoin nicht zurückkaufen kann?

Wenn der Broker die Bitcoin nicht zurückkaufen kann, musst du möglicherweise den Bitcoin selbst kaufen und dem Broker geben. Dies kann zu Verlusten führen.

6. Kann ich auch andere Kryptowährungen als Bitcoin shorten?

Ja, du kannst auch andere Kryptowährungen als Bitcoin shorten, wie zum Beispiel Ethereum oder Litecoin.

7. Welche Broker bieten den Handel mit Kryptowährungen und Leerverkäufen an?

Es gibt verschiedene Broker, die den Handel mit Kryptowährungen und Leerverkäufen anbieten, wie zum Beispiel FTX, Bitfinex oder Smartbroker.

8. Wie hoch ist der Hebel, den ich beim Bitcoin shorten einsetzen kann?

Der Hebel, den du beim Bitcoin shorten einsetzen kannst, hängt von deinem Broker ab und kann zwischen 1:2 und 1:100 liegen.

9. Wie lange kann ich eine Position beim Bitcoin shorten halten?

Du kannst eine Position beim Bitcoin shorten so lange halten, wie du möchtest, solange du genügend Kapital hast, um sie offen zu halten.

10. Muss ich Steuern zahlen, wenn ich Bitcoin shorten?

Ja, beim Bitcoin shorten fallen auch Steuern an, wie bei jedem Investment. Die genauen steuerlichen Regelungen hängen von deinem Wohnsitzland ab.

Fazit

Die wichtigsten Bitcoin-Handelsbörsen bieten eine Vielzahl von Finanzprodukten an, mit denen Nutzer Bitcoin leerverkaufen können. Für erfahrene Krypto-Investoren und professionelle Händler können Leerverkäufe von Bitcoin eine sehr profitable Strategie sein, um Risiken zu managen, während eines Abwärtstrends zu profitieren oder sich gegen Marktschwankungen abzusichern. Auf den BTC-Preis zu spekulieren, um eine Short-Position einzugehen, ist jedoch mit einem erheblichen Risiko verbunden und wird Anfängern nicht empfohlen, die die Angewohnheit haben, Trades aufgrund von FOMO oder FUD einzugehen.

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1. Krypto-Trading-Strategien

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2. Krypto-Regulierung

Die Regulierung von Kryptowährungen ist in vielen Ländern ein wichtiges Thema, da sie als potenzielle Bedrohung für die Finanzstabilität angesehen werden.